2021年6月中国棉纺织行业景气报告——行业运行整体向好 淡季现象不明显

　　上半年，我国经济持续稳定恢复，市场主体预期向好，主要宏观指标处于合理区间，经济发展呈现稳中加固、稳中向好态势。上半年，中国棉纺织行业景气指数平均值50.27，较去年上升2.43。可以看出，随着我国疫情防控的持续巩固，宏观政策的精准实施，我国棉纺织行业积极践行新发展格局，主动调整，积极谋变，整体保持了稳中向好的运行态势。

　　6月，中国棉纺织景气指数49.96，较5月下降1.28，略低于枯荣线。从分项指数看，原料采购指数、产品销售指数、企业信心指数环比上升，原料库存指数、生产指数、产品库存指数、企业经营指数较5月下降。

原料采购指数

　　6月，原料采购指数51.86，较5月指数上升1.43。从市场价格看，受大宗商品市场影响，国际棉花期、现货价格总体上涨，国内棉花价格上旬维持上涨，中下旬保持震荡。当月CotlookA指数平均值94.5美分/磅，环比上涨3.61美分/磅，3128级棉花均价16255元/吨，环比上涨139元/吨；化纤短纤方面，粘胶短纤在5月下旬降价后6月维持平稳，涤纶短纤整体上行。当月主流粘胶纤维均价12767元/吨，环比下降956元/吨；1.4D直纺涤短均价6847元/吨，环比上涨50元/吨。从棉纺企业采购情况看，棉花采购情况略好于非棉纤维。其中棉花采购量指数54.1，非棉纤维采购量指数50.4。

原料库存指数

　　6月，原料库存指数48.48，指数值较5月下降0.25。受东南亚疫情影响，市场前期订单相对较多，企业开工良好，原料消耗较快。根据中国棉纺织行业协会（以下简称“中棉行协”）调查数据，6月，棉花库存量环比下降的企业占比为42.82%，高于上升企业占比14.47个百分点；非棉纤维库存量环比下降的企业占比为42.83%，高于上升企业占比15.91个百分点。

生产指数

　　6月，生产指数49.15，较5月指数值下降2.92。根据调研了解，大型企业开机保持高位，满负荷生产，中小型企业开机略有下调，产品产量较5月有所下降。由于参与调查的小企业数量较高，拉动生产指数下降。调查数据显示，纱产量环比下降的企业占比为34.37%，高于上升企业占比3.98个百分点，布产量环比下降的企业占比为41.44%，高于上升企业占比12.32个百分点，开机率下降的企业占比为19.3%，高于上升企业占比9.42个百分点。

产品销售指数

　　6月，产品销售指数50.62，高于枯荣线，但较5月指数下降2.37。从市场价格看，棉纱价格于5月底上涨后6月基本维持平稳；中上旬，坯布价格弱势下行，中下旬维持平稳。具体数据，32支纯棉普梳纱月均价25250元/吨，环比上涨125元/吨，涨幅0.5%，纯棉坯布（32*32 130*70 2/1 47"斜纹）月均价5.98元/吨，环比上涨0.01元/米，涨幅0.17%。从销量看，纱的销售情况好于布。调查数据显示，纱销售量环比下降的企业占比为35.09%，高于上升企业占比1.86个百分点，布销售量环比下降的企业占比为51.99%，高于上升企业占比19.42个百分点。可以看出，产品销售指数的上升主要受纱布价格上涨拉动。

产品库存指数

　　6月，产品库存指数49.77，较5月指数下降1.96。根据调研了解，当月棉纱出货情况好于坯布，分品种看，混纺产品走货高于纯棉产品和纯化纤产品，调研企业库存基本维持一个月左右。从调查数据看，纱库存量环比下降的企业占比为36.34%，高于上升企业占比4个百分点，布库存量环比下降的企业占比为32.5%，低于上升企业占比11.84个百分点。

企业经营指数

　　6月，企业经营指数49.34，较5月指数下降1.32，其中主营业务收入指数50.38，较5月下降1.31，利润总额指数48.3，较5月下降1.33。6月，纱布价格小幅上涨，企业主营业务收入略有增加。调查数据显示，主营业务收入环比上升的企业占比为39.46%，高于下降企业占比3.84个百分点。由于价格传导缓慢，下游市场接受度不高，棉纺织业利润承压。调查数据显示，利润总额环比下降的企业占比为47.33%，高于上升企业占比16.95个百分点。

企业信心指数

　　6月，企业信心指数52.2，较5月指数上升0.85。企业表示，随着疫苗的逐步推广以及美国大规模的经济刺激计划，全球经济复苏加快，长期看有向好驱动。国内方面，经济持续稳定恢复且呈稳中向好态势。从行业看，棉纺织企业的订单基本充足，运行良好，暂未受到淡季影响，储备棉轮出增加了市场高品质棉花供应，对于后期市场基本看好。调查数据显示，认为后市乐观向好的企业占比为36.59%，认为后市弱势下行的企业占比为14.63%。

　　说明：中国棉纺织行业景气指数采集自全国近500家次棉纺织企业，参考国家制造业PMI等指数制定方式，通过对多个主要指标加权计算得出，当指数高于50，表示棉纺织行业本月景气程度好于上月，低于50则表示本月景气程度不及上月。

　　（来源：中棉行协）