산업 분석: 지난 3분기 화학섬유 업계 운영 데이터 관심

2024년 전 3분기 국내총생산은 동기대비 4.8% 성장하여 경제운행이 총체적으로 평온해졌다.전월 대비 3분기 GDP는 전분기 대비 0.9% 성장했고, 전분기 대비 성장률은 9분기 연속 플러스 성장을 기록했으며, 경제는 안정적이고 좋은 추세를 유지했다.화학섬유 업계도 회복세를 보이고 있다.신규 생산능력이 둔화되는 가운데 상대적으로 높은 가동을 시작해 생산량이 9.53% 증가했습니다.재고 중심은 작년 동기보다 높지만 재고 압력의 동태는 통제할 수 있다;상반기 시장은 상대적으로 안정되었고, 3분기 원가 지지가 약화되었으며, 가격 중심이 아래로 이동했다;업종의 경제효익은 동기대비 제고되였지만 리윤증가폭은 점차 줄어들었다.수출은 폴리에스테르 장사의 인도 수출이 크게 하락해 화학섬유 전체 수출 하락을 견인했다.

업계 운영 기본 사항

(1) 부하가 상대적으로 높고 재고압력을 통제할수 있다

2024년 전 3분기, 화학섬유업종의 부하는 상대적으로 높으며 총체적수준은 지난해 같은 시기보다 높다.3~4월, 하류 수요는 예상보다 좋았고, 화학섬유의 대부분 분자 업계 부하는 최근 몇 년 동안 같은 기간 높은 수준에 처해 있었다;그러나 높은 착공으로 재고가 누적되고 효익이 좁아지면서 일부 폴리에스테르 폴리에스테르 기업이 적자를 내기도 했고, 비수기 진입 후 수요가 약해지면서 6~8월 폴리에스테르 폴리에스테르 착공 부하가 다소 하락했습니다.9월에 하류의 가동률이 제고되여 화학섬유업종의 착공부하가 소폭 상승하고 10월에 계속 높은 운행을 유지하였다.10월 말 폴리에스테르 장사 부하가 93% 로 높아졌다.금륜업종은 생산능력이 대폭 확장되지 않고 일부 분야의 응용증가량에 힘입어 금륜장사부하가 줄곧 90% 이상을 유지해왔다.

국가통계국의 수치에 따르면 2024년 1월부터 9월까지 화학섬유생산량은 5860만톤으로 동기대비 9.53% 증가되였다 (그림 1).전월 대비 성장률은 점차 하락하는 추세를 보이고 있다. 3분기 생산량은 전년 동기 대비 2.90% 증가했다.2분기 생산량은 전년 동기 대비 7.61% 증가했습니다.1분기 생산량은 전년 동기 대비 20.12% 증가했다.

데이터 출처: 국가통계국, 중국화학섬유공업협회

그림 1 2023년 이후 화학섬유 생산량의 전년 대비 증가 속도 변화

재고면에서 폴리에스터 장사재고는 동기대비 다소 증가되였다. 2, 3분기 POY 고위층은 최근 한달동안 FDY 고위층은 22일 좌우였고 9월말에는 재고가 상대적으로 낮았으며 10월에는 공장부하가 제고되면서 재고가 반등하기 시작했다.스판덱스 재고는 1~9월에 지속적으로 상승하여 최고점이 60일 이상에 달하지만 10월 이후 재고 탈화: 한편으로 스판덱스 가격이 바닥으로 떨어지고 반정기에 접어들면서 원료에 대한 시장의 심리 상태가 다소 호전되었다;다른 한편으로 기후가 추워지면서 직조업, 복장업은 쾌속생산주기에 진입하기 시작하였다.또한 폴리에스테르 단섬, 폴리에스테르는 상반기 재고 압력이 크지 않았지만 3분기 재고가 증가했습니다.비스코스 단섬유 재고는 전반적으로 낮은 수준이다.

데이터 출처: 화루이 정보

그림 2 2023년 이후 화학섬유 주요 품종 재고 현황

(2) 3분기 원가 지지 약화, 가격 중심 하향 이동

상반기 원유 가격은 지난해 같은 기간보다 높아 전반적으로 상승세를 보여 연중 연초보다 약 19% 올랐다.구체적으로 보면 1∼3월 원유 가격 상승폭이 두드러져 4월 초 배럴당 87달러까지 고점을 찍었다가 4∼5월 가격이 하락해 6월 초 배럴당 73달러까지 내려갔다가 이후 가격이 반등해 7월 초 배럴당 83달러로 두 번째 고점을 찍었다.이 단계에서 PTA, 폴리에스테르 가격은 원유 가격과 관련성이 약간 약하고 시장 파동이 비교적 안정적이며 가격은 공급과 수요의 게임의 영향을 많이 받는다 (그림 3).3분기 이후 원유 가격은 뚜렷한 하락세를 보여 9월 상순 가격이 연중 저점인 배럴당 66달러로 떨어진 뒤 등락이 비교적 안정돼 11월 상순 가격은 기본적으로 연초 수준으로 떨어졌다.이 단계에서 PTA, 폴리에스터 가격은 원유 가격과 연관성이 강해 PTA 하락폭이 21%, 폴리에스터 POY 하락폭이 13%, 폴리에스터 단섬유 하락폭이 10% 에 달했다.반면 PTA 가격이 크게 하락하여 재고 원료 원가가 시장 가격보다 높아져 원가가 시장 수준에 비해 전반적으로 높아 이윤 공간을 줄였다.이밖에 섬유단의 재고평가절하도 기업의 전반 리윤수준에 영향을 주었다.

자료 출처: 화루이 정보

그림 3 2024년 이후 국제 유가, PTA,

폴리 POY, 폴리 단섬유 가격 동향

산업 사슬별로 보면 폴리에스테르 사슬, 폴리에스테르 사슬의 3분기 하락폭이 비교적 뚜렷하다;스판 체인은 기본적으로 하락세를 보이고 있습니다.비스코스 섬유 산업 사슬은 비교적 좋은 모습을 보여 소폭 상승 추세를 보이고 있다 (표 1).

표 1 2024년 이후 화학섬유 주요 제품 및 원료 가격 변화

(3) 화학섬유 수출 시장 점유율의 변화가 뚜렷하다

중국 세관 데이터에 따르면 1~9월 화학섬유 주요 제품의 총 수출량은 전년 동기 대비 5.08% 감소해 하락폭이 1~6월에 비해 깊어졌다(표2).제품별로 보면 폴리에스테르 장사 수출은 전년 동기 대비 9.13% 감소해 주로 인도에 대한 수출이 큰 폭으로 하락해 발목을 잡았다.터키에 대한 수출 감소폭이 인도 다음으로 큰 것은 수요 부족이 감소했기 때문이다. 올해 초 터키는 폴리에스테르 장사 POY와 DTY를 25만 톤에 부대적으로 생산하고 폴리에스테르 절편을 생산하는 연간 30만 톤의 폴리에스테르 장치를 생산했다.2, 3분기 폴리에스테르 단섬유, 폴리에스테르 장사 수출은 비교적 좋은 모습을 보여 1~9월 각각 전년 동기 대비 4.67%, 12.97% 증가했습니다.아크릴 수출은 증가세를 유지하고 있지만 증가폭은 점차 좁아지고 있습니다.비스코스 단섬유 수출은 전년 동기 대비 21.48% 감소했는데, 주로 국제 구매 가격이 국내 판매 가격에 미치지 못하기 때문에 기업은 국내 시장을 확장하는 경향이 있다.

표 2 2024년 1~9월 화학섬유 주요 제품 수출입 현황

수출 목적지별로 보면 화학섬유 수출 시장 점유율 변화가 뚜렷해 1~9월 베트남 수출이 11.6% 를 차지해 지난해 전체에 비해 2.2% 포인트 높아졌다.수출인도가 차지하는 비중은 4.9% 로 작년 한 해보다 5.9% 포인트 감소했습니다.터키를 수출하는 비중은 7.5% 로 지난해 전체보다 2.2% 포인트 하락했다 (그림 4).이밖에 폴리에스테르병편수출은 성장세를 회복하여 동기대비 28.31% 늘어났고 수출이 차지하는 비률은 약 37% 였다.같은 기간 화학섬유 수입량은 전년 동기 대비 5.23% 증가했지만 물량은 화학섬유 생산량의 0.6% 에 그쳤다.

자료 출처: 중국 세관 데이터 정리

그림 4 중국 화학섬유의 주요 수출 시장 점유율 변화 상황

(4) 단말기 내수 성장 둔화, 의류 수출 압력 상대적으로 크다

올해이래 우리 나라 주민소득 및 소비신심이 안정되고 국가의 소비촉진정책이 점차 효과를 나타내는 등 요소의 버팀목하에 방직품복장의 국내판매시장은 성장추세를 유지하였지만 성장속도가 다소 둔화되였다.국가통계국의 수치에 따르면 전 3분기 우리 나라 일인당 옷소비지출은 동기대비 5.1% 늘어났고 한도액이상 복장, 신발, 모자, 침직품류 상품의 소매액은 동기대비 0.2% 늘어났으며 성장속도는 지난해 같은 기간에 비해 각각 1.4% 포인트와 10.4% 포인트 둔화되였다.생방송으로 물건을 휴대하고 즉시 소매하는 등 전자상거래의 새로운 모식은 계속 온라인소비잠재력을 불러일으켰으며 전 3분기 인터넷의류상품의 소매액은 동기대비 4.1% 성장하여 성장속도가 지난해 같은 기간에 비해 5.5% 포인트 둔화되였다.

올해 전 3분기, 우리 나라 방직품복장수출은 성장세를 이어갔고 방직산업사슬의 경쟁력이 지속적으로 방출되였으며 수출형세는 총체적으로 예상보다 좋았다.중국해관속보수치에 따르면 전 3분기 우리 나라 방직품복장수출총액은 2224억 1000만딸라로 동기대비 0.5% 성장했다.주요 수출품 중 방직실, 직물 및 완제품 수출액은 1043억 달러로 전년 동기 대비 2.9% 증가했습니다.의류 수출 압력은 상대적으로 커서 지난 3분기 수출액은 1181억 1000만 달러로 전년 동기 대비 1.6% 감소했다.우리 나라 방직업종의 일부 시장에 대한 수출은 여전히 비교적 눈부신 모습을 보이고있으며 전 3분기 미국, 유럽련합, 아세안, 카나다, 우크라이나 등 무역파트너에 대한 방직품복장수출액은 모두 플러스 성장을 실현했다.

(5) 효익은 동기대비 증가하였지만 리윤증가폭은 점차 줄어들었다

국가통계국의 수치에 따르면 1~9월 화학섬유업종의 영업수입은 8459억 5300만원으로 동기대비 6.94% 증가되였다.이윤총액은 179억 2500만 위안으로 전년 동기 대비 42.15% 증가했다 (표3) 기수 원인으로 이윤의 증가폭이 점차 좁아졌다.주요 영업 업무 이윤율은 2.12% 로 여전히 최근 몇 년 동안 낮은 수준에 처해 있다;결손기업의 결손액은 96억 20만 위안으로 전년 동기 대비 6.02% 감소했습니다.업종의 결손면은 29.58% 이다.업종별로 보면 폴리에스테르, 폴리에스테르, 스판덱스가 각각 이익총액의 35%, 21%, 3% 를 기여했다.

표 3 2024년 1~9월 화학섬유 및 관련 업종의 경제효익상황

(6) 고정자산투자의 성장속도가 반등하고 실제 새로 증가된 생산능력이 둔화되였다

국가통계국의 수치에 따르면 1~9월 화학섬유업종의 고정자산투자액은 동기대비 4.7% 증가했지만 2023년 같은 기간에는 -11.6% 로 저기수효과하에 투자성장속도가 반등했다.신규 생산능력을 보면, 폴리에스테르 섬유는 연간 116만 톤을 새로 투입하여 생산능력 증가가 둔화되었다;폴리에스테르 병 조각은 여전히 확장 주기에 처해 있으며, 342만 톤/년에 새로 생산되고, 여전히 230만 톤/년에 투입될 예정이다.

데이터 출처: 국가통계국

그림 5 2008년 이후 화학섬유 업계 고정자산 투자 증가 속도 변화

업계 운행 추세 예측

2024년 이후 방직업종의 경제운행은 회복적인 성장추세를 보이고있지만 수요측은 이미 점차 압력을 받기 시작하였고 성장동력이 부족한 문제가 존재하며 산업사슬의 압력은 점차 하향식으로 전도될것이다.이와 동시에 생산능력이 높은 기수의 상황에서 화학섬유업종의 높은 착공도 공급압력을 가져다줄것이다.공급과 수요의 한계약세구도하에서 업종기업은 여전히 업종자률을 강화하여"내권식"악성경쟁을 방지하고 업종의 평온한 운행과 건전한 발전을 적극 추진해야 한다.

2025년에 통화팽창압력이 완화되고 류동성이 완화되는 배경하에서 세계경제는 평온한 운행을 실현할수 있을것으로 예상된다.국내 거시정책은 여전히 지속적으로 힘을 발휘하여 경제의 우상향 발전, 구조의 우상향 전환을 추진할 것이다.경제예기가 평온하고 호전되면 화학섬유업종이 적극적인 발전추세를 보이도록 지탱하게 될것이다.

원료단: 화학섬유의 주요원료, 례를 들면 PTA, CPL의 공급이 충족하고 원료원가가 상대적으로 느슨하여 업종의 리윤에 일정한 기여를 하게 된다.이와 동시에 석탄제조원료, 생물기초원료 관련 기술의 진보도 업종발전에 더욱 많은 활력을 주입하게 될것이다.

공급단: 생산능력은 성장세를 유지하겠지만 성장속도는 다소 둔화될 것이다.이와 동시에 산업사슬의 시너지효과는 끊임없이 강화될것이다. 례를 들면 하류와 더욱 긴밀한 협력관계를 구축하여 공급효익을 높여야 한다.

수요단: 방직복장업종은 여전히 화학섬유의 주요응용분야로서 소비승격, 록색환경보호 등은 더욱 많은 발전기회를 가져다줄것이다.이와 동시에 의료위생, 자동차내장, 항공우주, 신에너지 등 산업용분야의 수요가 중요한 성장점으로 될것이다.

그러나 업종의 발전은 여전히 많은 도전에 직면하게 될 것이다. 예를 들면 지연정세의 변화로 유가가 대폭 흔들리고 기업의 원료와 시장에 대한 파악에 영향을 미치며 나아가 수익성에 영향을 미친다;관세 인상, 무역 장벽 설치 등 국제 무역 환경의 불확실성은 우리나라 화학섬유 제품의 수출 등에 지속적으로 영향을 미칠 것이다.

2025년을 전망하면 화학섬유업종은 발전의 신질생산력에 립각하여 현대화산업체계건설을 착실하게 추진하고 혁신구동, 록색발전과 산업승격을 통해 더욱 높은 품질의 발전을 실현하여 방직공업과 국민경제의 발전에 더욱 큰 기여를 하게 된다.

(출처: 중국화학섬유공업협회)