과학 창 출 판 IPO 심사 책임 을 앞 당 겨 관련 요 구 를 이행 하지 않 거나 기업 상장 의 길 을 차단 할 것 이다.

등록 제 에서 과 창 판 심사 책임 을 한층 더 앞 당 겨 야 한다.

2 월 1 일 에 상하 이 증권거래소 창 판 발행 상장 심사 업무 안내 제2 호 - 흔히 볼 수 있 는 문제 의 정보 공개 와 사찰 요구 자체 조사 표 (이하,) 를 발표 했다.

규정 에 따라 기업 이 과 창 판 상장 을 신청 하 는 과정 에서 보증 기구, 변호사 사무소, 회계사 사무소 등 중개 기 구 는 의 작성 요 구 를 참고 하여 상장 신청 서 를 제출 하 는 동시에 접수 후 3 일 이내 에 표 와 관련 전문 보고 서 를 제출 해 야 한다.

상기 거래 소 는 특히 관련 정보 공개 와 사찰 요 구 를 이행 하지 않 아 상장 신청 서 를 발행 하 는 내용 에 중대 한 결함 이 존재 하고 투자 자의 이해 와 상장 심사 에 심각 한 영향 을 줄 경우 관련 기업 은 상장 심사 가 중 지 될 것 이 라 고 강조 했다.또한 의 집행 현황 과 작성 품질 은 중개 기구 가 업 무 를 수행 하 는 품질 평가 의 참고 근거 로 삼 을 것 이다. 중개 기구 가 직무 수행 에 책임 을 다 하지 못 할 경우 상하 이 거래 소 는 감독 과 책임 을 더욱 강화 할 것 이다.

심사 효율 과 투명 도 를 높이다.

구체 적 으로 보면 은 주로 두 가지 내용 을 포함한다. 하 나 는 과학 창 출 상장 조건 과 관련 된 문제 이다. 예 를 들 어 중대 한 불리 한 영향 을 미 치 는 동종 업계 경쟁, 중대 한 위법 행위, 지속 적 인 경영 능력, 연구 개발 투입 등 이다.둘째, 흔히 볼 수 있 는 정보 공개 와 사찰 문제 이다. 예 를 들 어 고객 과 공급 업 체 의 사찰, 같은 업 종 은 회사 가 선택 한 것 보다 흔히 볼 수 있 는 IPO 신고 문제 와 중대 한 사항 제시, 합작 연구 개발 등 과 창 판 심사 실천 에서 총 결 된 맞 춤 형 문제 이다.

이 를 위해, 상하 이 증권거래소 에 도 '자체 검사 표' 두 장 이 설치 됐다.첫 번 째 표 는 과 창 판 심사 와 관련 된 문답 의 실시 상황 에 관 한 자체 조사 사항 을 작성 하 는 데 사 용 됩 니 다. 그 중에서 29 개의 거래 소 는 발행인 의 주식 유치 서 에 나타 나 야 한다 고 생각 하 는 내용 을 기재 하고 보증 기구, 발행인 변호사, 회계사 에 게 신고 하여 관련 내용 에 대한 조사 상황 을 작성 합 니 다.

두 번 째 표 는 첫 번 째 업무 에 대한 몇 가지 문제 풀이 와 흔히 볼 수 있 는 심사 문제 수행 상황 에 대한 자체 조사 사항 을 작성 하고 중개 기구 에 발행 자가 밝 혀 야 할 48 가지 내용 에 대해 검 사 를 하도록 요구한다.그 중에서 중대 한 불리 한 영향 을 미 치 는 동종 업계 의 경쟁, 중대 한 위법 행위, 지속 적 인 경영 능력, 연구 개발 투입, 실제 통제 자의 인정, 세 가지 주주, 도박 협의 등 관건 적 인 내용 을 포함한다.

"대부분 평소에 물 어 봐 야 하 는 것 이 고 보편적으로 물 어 봐 야 하 는 일반적인 문 제 를 미리 준비 하 는 것 과 같 아서 기업 상장 심사 기간 이 짧 아 질 것 입 니 다."자체 조사 표 의 내용 에 대해 베 이 징 지역 중 소 증권 회사 투자 자 들 이 말 했다.

경력 이 풍부 한 투자 자인 왕 준 열 씨 도 예전 에 중개 기 구 는 모두 거래소 에서 문의 할 때 답장 을 쓰 고 지금 은 일부 보편적 인 문 제 를 미리 준비 하고 있다 고 말 했다."사실 심사 효율 을 높이 고 신고 의 질 을 높이 는 방법 입 니 다."

"상하 이 거래 소 는 심사 과정 에서 반복 적 인 질문 을 해 야 한다. 상당 한 심사 자원 이 그 안에 빠 져 있다. 객관 적 으로 심사 부서 가 중요 한 관심 을 가 져 야 할 심사 사항 에 집중 하 는 데 영향 을 주 었 고 발행 자 와 중개 기구 가 심 사 를 통 해 정 보 를 공개 하 는 질 에 도 영향 을 주 었 다."상하 이 증권거래소 관계 자 는 기자 의 질문 에 "'자체 검사 표' 는 신고 서류 의 일반적인 문 제 를 정리 하고 발행 자, 중개 기구 가 가능 한 한 이런 문 제 를 신고 하기 전에 해결 하도록 감독한다. 심사 비용 을 절약 하 는 데 도움 이 되 고 상장 의 중요 한 합 법성, 재무 진실성, 정보 공개 의 유효성 등에 집중 할 것" 이 라 고 밝 혔 다.

또한, 는 과 창 판 오픈 이후 심사 문답 과 흔히 볼 수 있 는 문제 의 집행 이 미 비 한 상황 등 을 정리 하고 정리 하 며 공개 하 며 발행 자, 특히 중개 기구 가 항목 별로 자체 조 사 를 하도록 유도한다. 흔히 볼 수 있 는 문제, 기초 사항 에 대한 점검 과 누락 을 보완 하면 과학 창 판 상장 심사 업무 의 투명 도 를 더욱 강화 하 는 데 도움 이 된다.그 밖 에 도 발행인 과 중개 기구 가 사전에 상장 신 고 를 발행 할 준 비 를 전면적으로 하고 심 사 를 받 는 질문 의 수량 과 횟수 를 줄 이 며 불필요 한 원 가 를 낮 출 수 있다.

상장 심사 책임 전 압

심사 효율 과 투명 성 을 동시에 고려 하 는 동시에 거래소 도 을 통 해 책임 을 검토 할 것 이다.

'앞으로 과 창 판 IPO 의 심사 주 기 는 앞으로 한층 더 연장 되 었 다 고 할 수 있다. 등록 제 는 심사 의 책임 을 거래소 에 맡 기 고 거래 소 는 책임 을 계속 유지 해 야 한다.예전 에는 중개 기구 가 '문지기' 의 책임 을 잘 져 야 한다 고 말 했 지만 명확 하 게 밝 혀 지지 않 았 다. 지금 은 중개 기구 가 자체 검사 표를 작성 하 는 것 이 책임 의 일부분 이다.베 이 징 지역 의 베테랑 투자 자 들 이 말 했다.

발행인 의 정 보 를 엄 격 히 누 르 고 공개 하 는 주체 책임 과 중개 기구 가 검사 하고 책임 을 확인 하 는 것 도 상하 이 증권거래소 가 을 제정 한 주요 원인 이다.

상하 이 증권거래소 관계자 에 따 르 면 과 창 판 주식 유치 설명서 준칙 과 심사 문답 등 규칙 이 모두 발 표 된 상황 에서 발행 자 들 이 미 처 밝 히 지 못 하고 중개 기구 가 조 화 를 이 루 지 못 한 상황 은 아직도 보편성 을 가진다.일부 발행 자 들 의 정보 공개 품질, 특히 목적 성과 유효성 이 이상 적 이지 않다. 투자 자 들 이 투자 결정 을 할 때 알 아야 할 중요 한 사항 인 '명확 하 게 말 해 야 한다' 는 것 과 거리 가 멀다. 일부 보증 기구 와 그의 추천 대표 들 이 조사 하 는 적극성, 전문성 과 책임감 이 부족 하기 때문에 발행 자 들 이 밝 혀 야 할 중요 한 사항 인 '명확 하 게 말 해 야 한다' 는 것 과 거리 가 멀다.1.

이 를 위해 은 신고 문서 에서 흔히 볼 수 있 는 문제 에 대한 정보 공개 와 사찰 요 구 를 정리 하고 명시 하 며 발행 자 와 중개 기구 에 대조 하여 공개 와 검 사 를 하도록 요구한다. 관련 업 무 를 구체화 시 키 면 신고 서류 의 공개 품질 과 중개 기구의 근무 수준 을 향상 시 키 는 데 도움 이 된다.

특히 권 업계 에 서 는 '자체 검사 표' 의 등장 도 거래소 가 코 창 판 상장 리듬 을 효과적으로 통제 하 는 데 도움 이 된다 고 밝 혔 다.

"과거 에 거래소 에서 문의 하고 문의 하 는 문 제 를 대답 하면 됩 니 다. 지금 은 질문 할 수 있 는 모든 문 제 를 미리 대답 해 야 합 니 다. 증권 회사 의 투자 은행 은 더 많은 시간 을 들 여 안건 을 작성 해 야 합 니 다. 신청 항목 의 리듬 이 느 려 질 수 있 습 니 다."이들 베테랑 투자 자 들 은 이렇게 말 했다.

Wid 데이터 에 따 르 면, 현재 코 창 판 시장 은 이미 상 시 위원회 의 심 의 를 통과 하 였 으 나, 증권 감독 위원회 의 비준 문 서 를 받 지 못 한 기업 만 94 개, 장 외 시장 은 120 개 유사 기업 이 발행 과 상장 을 기다 리 고 있다."현장 점검 과 중개 기관의 자체 점검 은 이런 줄 서 는 상황 을 어느 정도 완화 시 킬 수 있다."그 베테랑 투자 자 는 말 했다.

이런 과정 에서 중개 기구의 '문지기' 책임 은 더욱 엄격 해 졌 다.

규정 에 따라 은 보 천 업무 담당자, 내부 핵 담당자, 투자 은행 품질 관리 담당자, 보증 대표, 서명 변호사, 서명 회계사 가 서명 하고 보 천 기구, 회계사 사무소, 변호사 사무소 공인 을 찍 고 서명 날 짜 를 밝 혀 야 한다.회계사 전문 사찰 보고 서 는 회계사 가 서명 하고 회계사 사무소 공인 을 찍 으 며 서명 날 짜 를 밝 혀 야 한다.

'자체 검사 표' 의 집행 현황 과 작성 품질 은 중개 기구 가 업 무 를 수행 하 는 품질 평가 의 참고 근거 가 될 것 이다."중개 기구 가 직무 수행 에 책임 을 다 하지 못 할 경우 본 사 는 감독 과 책임 을 더욱 강화 할 것 이다."상하 이 증권거래소 관계자.