「コア不足」が続く大湾区の生産能力排出期間から2年後にかけて半導体産業は深く配置するチャンス期を迎える

「コア不足」は今年の半導体産業を貫くキーワードであり、生産能力の調整の過程で、国内のサプライチェーンも再構築されている。

一方、多くの端末企業が影響を受けており、このラウンドの特殊な不足問題は自動車工場の操業停止から注目されている。2年前に世界の自動車販売台数が下落した場合、ウェハ工場の自動車関連受注はもともと減少しているため、関連する成熟した生産能力の配置も低下しており、新型コロナウイルス後の産業チェーンは需要の低下を懸念しており、生産能力の問題をさらに隠している。その後、自動車、5 G、クラウドコンピューティング、IoTなどの需要は反発し始めたが、成熟した生産能力はもともと不足しており、貿易戦、買いだめなどの要素が加わり、連鎖反応してから現在まで需給が均衡していない。

一方、生産能力の不足はチップなどの上流企業たちにも発展のきっかけをもたらしている。「実は今年上半期の国内半導体企業は、千載一遇の欠品のタイミングに遭遇し、多くの会社が多くの成長機会を得ており、海外の顧客の面でもいくつかの機会を得ている」とガートナー研究副総裁の盛陵海氏は、中国市場について、ガートナー氏は2025年に中国半導体会社の収入シェアを2020年の15%から30%に倍増させる見通しだと指摘した。

広東港澳大湾区の半導体企業にとっても、業界の景気サイクルに直面して、規模を拡大し、深く配置するチャンスを迎えている。

「チップ不足」続く

最も不足しているチップのタイプには、MCU、電源管理チップ、画面駆動チップなどが含まれるという。MCUを例に挙げると、近年、モノのインターネットの発展、自動車の電子化の加速に伴い、MCUの需要も急速に高まっている。IC Insightsによると、ここ5年間の世界のMCU出荷台数と市場規模は安定した成長を維持している。世界のMCU製品出荷台数は2015年の22058百万個から2020年の36065百万個に増加し、その市場規模は2015年の15945百万ドルから2020年の20692百万ドルに増加した。MCUの成長から見ると、近年、成熟プロセスの製品需要は上昇しているが、成熟生産能力の拡張は少なく、自動車需要の変動、疫病、貿易摩擦などの多重要素の影響の下で、特殊な不足期を形成している。

これは関連チップの多ラウンド値上げにもつながり、価格が30%から2倍になることがしばしば見られる。残酷な現実は、一部の企業が値上げしてもチップを買えず、市場の不安定さが企業のサプライチェーン管理能力を大きく試練していることだ。

複数の創業者は21世紀の経済報道記者に、現在市場全体が混乱している段階にあり、今年はチップ出荷の周期が長くなり、ウエハメーカーの生産能力を争うほか、パッケージテストの生産能力を奪う必要があり、生産能力は2022、2023年になったと伝えた。記者によると、一部のチップ設計小企業では、ウエハ工場とパッケージ工場の生産能力の排出期間が取れず、流動性がなかった。一部のパッケージ工場では2年後の注文しか受けていないという業者もいる。

不足の背後には、特に8インチと12インチの成熟した生産能力の供給不足があります。今年第1四半期の財務報告会で、台積電の魏哲家総裁は、生産能力不足は今年通年で続き、2022年まで続く可能性があると述べた。インテルのキッシンジャーCEOは、第2四半期の財務報告会で、供給不足は下半期に底をつくと予想していますが、業界の需要に完全に追いつくには1 ~ 2年かかると予想しています。

SEMIデータによると、世界の半導体メーカーは2020年から2024年にかけて8インチウエハ工場の生産能力を引き続き向上させ、95万枚/月増加し、17%増加し、660万枚/月の史上新記録に達すると予想されている。このうち、2021年8インチウエハの生産能力は中国が18%を占めている。

「国産化」の弁

生産能力の緊張を背景に、広東港澳大湾区の企業は国産化、ウエハOEM、新興市場などの面でさらに一歩前進する機会がある。

例えばMCUの分野では、天風証券研究報は、上流ウェハ工場、封止工場の生産能力が緊張し続け、原料物価が上昇し続け、下流端末市場の需要が引き続き強いことを背景に、MCU全体の供給が需要に追いつかず、出荷サイクルが延長され、値上げが予想を上回ったと指摘している。品薄を背景に、国内MCUメーカーは重要なチャンスを迎えている。これに先立ち、比亜迪半導体は、自動車規格級と工業級のMCUチップの累計出荷が20億本を突破したと発表した。芯海科技、全志科技はいずれも第1四半期に業績の大幅な増加を実現した。

展望産業研究院のデータによると、74%を超える中国MCU市場はイタリア半導体、エン智浦、マイクロコアテクノロジー、ルネサスエレクトロニクス、英飛凌などの海外メーカーが占めており、本土のMCUメーカーの市場占有率は10%前後にとどまっている。この供給不足の過程で、国内企業はさらに台頭した。

広東コア半導体を見ると、生産能力を積極的に拡張してきたが、その成熟した生産能力は現在の市場需要であり、発展の勢いは急速である。同時に、睿思芯科が参加するRISC-V産業、人気の第3世代半導体産業など、新興産業分野にもチャンスが訪れる。また、ファーウェイ、OPPOなどの大湾区内の端末企業は国内の半導体会社に絶えず投資し、国内産業チェーンの成長を支援しているが、下流の顧客は安全を供給するために、国内の半導体会社により多くの機会を与え、良率と国産化の割合を高めることを望んでいる。

しかし、注目すべきは、「国産化」は業界内で議論されており、国産を狭隘に定義し、おだてることは産業発展に不利ではないということだ。コア謀研究（ICwise）首席アナリストの顧文軍氏は、チップの国産化は正確に定義するのが難しく、現実世界では全産業チェーンの全産業段階で単一の国で製造されたチップが見つからず、国産化の意味を曖昧にし、故意に真実を避け、むやみに利益をむさぼる人もいると指摘した。

顧文軍氏は「チップ1枚が最も重要なのは国産化のアイデンティティではなく、問題を解決できるかどうかが重要だ。1つは私たちの経済にサービスできるかどうか。現在、自動車は芯が欠けており、自動車企業は生産を停止しているが、誰が自動車企業にチップを供給しても、生産ラインを回転させ、車の供給市場を作ることができ、消費者はチップが誰が供給したのかを聞くことはない。第二に、私たちの半導体産業を発展させることができるかどうか。私たちの半導体サプライチェーンを正常に稼働させることができれば、上下流の企業は単一の接続ができ、研究開発には資金が利用でき、技術と人材が進歩しているので、私たちの産業は必ず進歩し、封鎖に抵抗する能力は必ず強化されています」