監督管理部門は仲介を強化して、多証券会社の債券の引受業務の規則に違反して罰せられます。

債券のデフォルトが増えるにつれて、引受機構の「踏み雷」も多くなってきました。

多くの違約債が後から仲介機構の職務調査が不十分で、勤勉ではないなど多くの債券の引受問題を暴露しているため、最近は監督管理機関が違約債の処理を推進する際にも、仲介機構の責任問題を何度も強調しています。

最近は、華福証券、西部証券、新時代証券などの証券会社が債券の引受業務に違反して指名されました。この3つの証券会社は債券の引受デューデリジェンスの過程で、発行者の対外保証に関する内部統制の運用状況の審査の有効性が足りない、発行者の会社管理及び内部統制の運行状況に対する関心が足りない、デューデリジェンスの運用が十分でないなどの問題がある。

「過去数年間の債務市場の大発展により、証券会社や商業銀行などの引受商がますます多くなり、百軒以上の機関がこの市場に押し入ってきました。債券のデフォルトが増加するにつれて、目隠しの激しい業界の状態が持続できなくなり、監督・管理が厳しくなり、業界も整頓段階に入った。7月8日、ある大手証券会社の債券引受人は21世紀の経済報道記者に語った。

複数の証券会社が罰せられました

証券監督会によると、華福証券、西部証券、新時代証券はいずれも安徽証監局により監督談話の行政監督管理措置を取られ、信用書類に記入されている。

21世紀の経済報道記者の整理によると、華福証券、西部証券の両機関はいずれも盛んな運送環境保護（30090.SZ）の関連債券「17盛運01」と「16盛運01」に関連する違反行為があった。新時代の証券は中弘ホールディングス株式会社の債券「16弘債01」「16弘債02」「16弘債03」を引受したため、不正行為があった。

これらの債券はいずれも以前はすでに違約した。その中の盛運環境保護、中弘ホールディングスは2018年10月に最初の違約が発生しました。両社は違約後も市外に向かうことになりました。

実際には、多くの違約債権の引受人は事後にすべて監督管理機関に通報されて処罰されます。

早ければ2018年には、中山証券は億陽グループに関わる債券の引受及び受託管理の過程で違反があったため、アムール川証券監督局に警告状を発行されました。億陽グループは2017年11月に第一条債の違約が発生し、その後再構築に入った。しかし、今年5月になって、草案を立て直して、裁判所の承認を得ました。

監督管理部門は、中山証券が億陽グループ及び実際支配人などの関連主体の職務遂行に関する調査が全面的ではなく、関係者の兼職状況と対外投資状況の審査が不十分であると指摘した。関心など多くの問題。

21世紀の経済報道記者によると、前の機関の監督通報文書の中で、中山証券債の収受過程の中の違反行為が明らかになった。

文書によると、中山証券は上海の2つの投資コンサルティング会社とサービス契約を結び、社債の引受過程で両社にサービス費用を支払う。監督部門の検証によると、中山証券の当時の債券融資本部の責任者である邢峻配偶者の銀行口座と両社の銀行口座との間には多額の資金往来があり、その配偶者はまたその中の投資コンサルティング会社の関連会社株式を持っています。邢峻はその配偶者と投資コンサルティング会社の利益関係を如実に中山証券に公表していません。

五洋債詐欺発行の事例では、徳邦証券も発行者五洋建設の売掛金、投資性不動産などを十分に審査していないため、改正、警告を命じられた。

「当面は積極的にリスク対策を強化することが市場の参加者の共通認識です。風控の方面で会社はすでに業務の発展に適応する体系を創立しました。リスク識別とコントロールは核心で、コンプライアンス管理、内部統制の強化などの措置を通じて会社の発展を推進します。債券の違約処理メカニズムが完備されるにつれて、市場もより規範的に成熟すると信じています。華南のある証券会社のコンプライアンス部門の社長は述べた。

監督強化

Windデータによると、今年7月8日現在で67件の信用債が違約し、規模は835.77億元に達した。しかし、債券のデフォルトが増え続けているため、デフォルト債の処理は比較的緩やかに進められています。

「違約後、多くの債券の処理が非常に遅くなりました。例えば、億陽グループの場合、再建案は紆余曲折を経て、今年になってやっと着地しました。当時の担当者はとっくに退職していました。処理はずっと難しい問題です。」ある私募機関の人は21世紀の経済報道記者に語った。

今月初め、人民銀行は発展改革委員会と証券監督会と共同で「中国人民銀行発展改革委員会証監会の会社信用債の違約処理に関する通知」を発表しました。

例えば、主な引受人、受託管理者にとっては、発行者の経営状況、財務状況の監視と分析を強化することを要求し、発行者の重大な訴訟、重大な資産の再構築、資産の売却、資産の差し押さえ、持分の変更などが発行者の債務償還能力の生産に影響を及ぼす可能性がある状況などに密接に注意を払う。

「監督層は現在、より体系的に市場全体に対する管理を強化しており、証券会社の内部管理もより厳格である。これも監督層が金融機関による内部統制の強化を奨励してきた大きな方向である」上記のブローカーは述べた。