中金会社は8月の火速“Aに帰ります”を通じて(通って)、募金しますかます百億元を超えて、空母級の証券会社を製造したいですか？

意外がなければ、中国国際金融株式有限公司（以下中金公司）は10月末に「A回」を実現する見込みで、A株14社目のA＋H上場証券会社となります。これは2月28日の「官宣」以来、わずか8ヶ月しか経っていません。

今年は証券会社が発売した「大年」で、中銀証券、中泰証券、国聯証券の3つが上交所のメインボードで発売されました。湘財証券は道哈高科、英大証券を利用して電気の曲線が完成すると信じています。加えて、順調にAの中金会社に戻りました。今年はすでに6つの証券会社が発売されました。対照的に、2019年には華林証券、レッドタワー証券の2つの証券会社だけがA株に上場しました。

今回の金会社のAに戻る過程を振り返ってみると、「順風満帆」と言っても過言ではない。

8月にかけて「Aに帰る」募金または100億元を超えます。

中金公示のIPOプロセスによると、10月19日にオンラインショーを開催する予定で、投資家は10月20日にオンラインとネットで申し込みを行い、購入申請時に申請資金を支払う必要がなく、その後の21、22日に中金会社は中札状況を発表する予定です。

ある証券会社の関係者によると、新株予約が完了した後、普通は8日から14日後に上場します。一番早いのは新株の中札（申請後2日間）の6日後に発売できます。発売が延期されても、普通は14日間を超えないです。具体的には取引所の手配を見ます。つまり、順調にいけば、中金は10月末に正式に鐘をつき、上場する見込みです。

（株式募集書に表示されている上場プロセスのスケジュールは、資料はwindから来ている）

頭の証券会社の中で唯一の「欠席」A株市場の会社として、香港で発売されてから五年近く経って、中金会社はAに帰る旅が速くなりました。

2月28日、中金会社は初めて「官宣」としてA株の発行を申請し、上納所に上場する予定です。

5月15日に、証券監督会のウェブサイトはプレートを公開して、中金会社A株の募集説明書を発表します。

8月28日、証券監督会は中金公司A株の初回申請書類のフィードバック意見を発表しました。全部で4大部分の37の問題に関連しています。

9月17日、中金会社A株は先発会議を行いました。

10月12日に証券監督会が発表した最新の株式募集書によると、株主総会決議に基づき、今回発行した募集資金は発行費用を差し引いた後、すべて会社の資本金を増加させ、会社の運営資金を補充し、会社の境内外業務の発展をサポートするという。

株式募集書によると、中金会社の発行総量は4.59億株を超えない。中金2019年の1株当たり利益は0.99元/株で、またwindデータによると、10月16日のA株の証券会社のプレートの平均38.85倍の株式益率の測定によると、その発行価格は38.46元/株に達する。この推計では、最初の募金規模は176.54億元に達します。

今年3月末、中金会社の新CEOの黄朝暉は、ここ数年来、中国の金融システムの改革開放の歩調が著しく加速し、資本市場の発展に重要な政策が加速されたと指摘しました。コーポレートボードの発売、新証券法の実施、登録制度の全面的な推進、再融資制度の最適化などは、いずれも積極的な信号を解放する。

これに基づいて、黄朝暉は、中金会社は今後二、三年の間に戦略チャンスをしっかり把握し、投入を増やし、配置を速め、飛躍的な発展を実現しなければならないと述べました。最終的に今後数年間で業界のトップに立ち、中国の国際一流投資を構築し、国際金融市場において真に重要な役割を果たし、未来の金融システムの中核参加者となる。 

具体的には、中金会社はA株の上場後、シェア駆動成長を拡大し、重要な資源の補充を加速し、人員資本、IT建設などの面での投資を増やし、規模化の発展を推進する。

AAA級の証券会社の席は「7年間宙ぶらりん」です。

中金が順調にAに戻るにつれて、業界内の「空母級」の証券会社の予想が再燃した。年内には中信証券、中信建投合併のうわさがありますが、国連証券、国金証券は近く合併が成立しませんでした。

証券会社が急に強くなる一方、わが国の金融市場の双方向開放が着実に進み、一流の外資系証券会社が国内市場の競争を加速し、国内証券業界を攪乱する「ナマズ」になっている。

10月10日、証券監督会のウェブサイトの情報によると、チャータード銀行（香港）は証券会社設立の承認申請書類を提出し、同日に証券監督会から受け取った。

記者の不完全な統計によると、ここ数年、国内に新設された外資系ホールディングスはすでに8社に達しており、その中でもモルガン・チェース証券（中国）有限公司、野村東方国際証券有限公司の2社が外資系ホールディングスを新設したのは順調に開業しました。

昨年11月、証券監督会は、次のステップは、証券会社の資本増強、サービス機能の充実、激励の制約メカニズムの最適化、技術の拡大と革新の投入、国際化の配置の充実、コンプライアンスリスクの強化、積極的に推進し、証券業界の持続的な健全な発展を促進すると述べました。

どのように空母級の証券会社を定義しますか？株式の引受業務の規模から見ると、業界ランキングは前の「三中一華」、つまり中信証券、中信建投、華泰連合証券と中金会社で、今年上半期はそれぞれ1247.29億元、1191.55億元、6060.47億元と461.67億元で上位4位になり、全業界シェアの53.18%を占め、市営率は前年同期の47.15%からさらに上昇した。空母級の証券会社はまだ一定の距離があります。

あるブローカーは記者に対し、「中金会社は業界でずっと投資業務で有名です。過去数年はA株が発売されていないため、高速発展のチャンスを逃しました。しかし、ここ二年は中投証券を合併して、テンセント、アリ戦争投資を導入して、転換が加速していることを表明しています。中金の国際化レベルは業界でリードしています。これは金融科学技術にも期待できます。 

今年5月、証券監督会は2009年に公布された「証券会社分類監督管理規定」に対して第3回の改正を行い、証券会社の評価指標に対して多くの項目の調整と改善を行いました。 

8月26日、証券監督会が発表した証券会社の分類結果によると、今年は15の証券会社がAA級を獲得しました。このうち5つの証券会社は今年の新晋AA級ですが、1つの証券会社がAAA級に選ばれたのは一つもありません。 

注意すべきなのは、記者が往年の格付け資料を調べてみると、AAA級の証券会社の席はすでに7年も滞空しています。現在の市場でもトップクラスの証券会社が町に座って、腕をもむ外資系証券会社に対抗しています。

外資規制の緩和に伴い、優れた本土の証券会社が国際証券会社に成長する可能性があるという。 

瑞幸事件の余波はまだ消えていない。

中金会社はAに帰るのは順調ですが、何の心配もないわけではありません。今年4月に濁水に遭いましたが、瑞幸コーヒーは22億元の財務偽造が発覚しました。中金会社は共同席の主幹事として販売しています。

10月12日に公開された最新の株式募集書の中で、中金会社は証券監督会の要求に基づいて瑞幸事件についてさらに説明しました。

初の出資書の中で、中金は瑞幸事件について「グループは事件の進展に注目し、事件が集団に与える影響を評価し、積極的に対応する」と述べました。 

その後、8月28日に証券監督会が提出したフィードバックの中で、中金会社は「会社が瑞幸コーヒーの海外上場業務で負担する主要な仕事と責任について、内部統制に重大な欠陥があるかどうか、クレームのリスクに直面しているかどうか、例えば、対応措置及び会社経営、今回初めての上場に対する影響」と説明を補充するべきです。 

「証券法」の関連規定に基づき、証券サービス機構は証券の発行、上場、取引などの証券業務活動のために、財務顧問報告書などの文書を作成し、努力して責任を果たし、根拠となる書類資料の内容の真実性、正確性、完全性を確認し、検証しなければならない。 

中金は更新後の株募集書で、「会社の部下である境外子会社の中金香港証券は、瑞幸コーヒーの引受サービスのために集団訴訟の共同被告側とされ、会社が関連集団訴訟で賠償責任を負う可能性があるが、実際に賠償を受けるリスクは小さい」と指摘しています。 

また、中金は、もう一つの子会社で、瑞幸コーヒーの株主であるHaode Investment Inc.（「Haode」と略称する）の銀団ローンにも参加しています。Haodeは瑞幸コーヒー会長の陸正耀氏の家族信託基金で、データによると、Haodeは瑞幸コーヒーの株式を約2.97億株持っています。瑞幸はすでに市場を離れていますので、Haodeは清算を申請されます。

中金会社の発表によると、報告の期末までに、この銀団ローンの残高は1.69億元で、瑞幸コーヒーの財務偽造事件で株価が大幅に下落し、ナスダック取引所から市場を退き、この銀団ローンの担保株価は大幅に減損し、貸付人の返済能力に重大な不確実性がある。。

10月12日、市場監督管理総局は瑞幸コーヒー（中国）有限公司、瑞幸コーヒー（北京）有限公司など5社の不正競争違法行為に対する行政処罰を決定し、罰金200万元を各地で科すると発表した。市場監督管理総局は瑞幸財務偽造事件を調査したところ、全部で40社余りの会社が瑞幸コーヒーと共謀して偽装をしていることが分かりました。 

現在のところ、瑞幸事件は中金会社の不利な影響はまだ完全に消えていません。